Plötzlich Privatier? Interactive Brokers: Aktienrendite-Optimierungsprogramm

Bei IB (Interactive Brokers) kann man während der Eröffnung des Kontos (oder später) die Option „Aktienrendite-Optimierungsprogramm“ aktivieren.
Monokel auf! Jetzt folgt eine Erklärung und die Bilanz.

Interactive Brokers erklärt das Programm wie folgt:

Erzielen Sie zusätzliche Rendite auf vollständig eingezahlte Aktien, die Sie in Ihrem Konto halten, indem Sie am Aktienrendite-Optimierungsprogramm von IBKR teilnehmen. Im Rahmen dieses Programms kann IBKR sich von Ihnen Aktien im Gegenzug für eine Barsicherheit ausleihen und diese Aktien dann an andere Trader ausleihen, die diese Aktien für Leerverkäufe nutzen möchten und bereit sind, Zinsen für die Leihe zu zahlen. Für jeden Tag, an dem Ihre Aktien verliehen sind, erhalten Sie Zinsen auf die Barsicherheit, die in Ihrem Konto für die Leihe hinterlegt wurde. Diese Zinsen richten sich nach den Marktzinssätzen.

IBKR gibt 50% der Einnahmen aus dem Verleih der Aktien an Sie weiter.

Das Programm steht geeigneten IBKR-Kunden¹ zur Verfügung, die für ein Marginkonto zugelassen wurden oder über ein Cash-Konto mit mehr als 50,000 USD Eigenkapital verfügen.

https://www.interactivebrokers.eu/de/index.php?f=20524

Voraussetzungen

Wir benötigen folgende Dinge

• Wertpapier im Depot (Im Beispiel hier SKT)
• Jemand der davon ausgeht das sich der Kurs dieses Wertpapiers nach unten bewegt. (Leerverkauf)
• Zeit und Geduld

Ablauf

Interactive Brokers kümmert sich um die Absicherung eingebucht wird und wir die Dividenden(ersatz)zahlungen erhalten. Diese werden als Payment in lieu dividend ausgewiesen. Dafür nimmt IB 50% des Ertrags. Während dem unsere Wertpapiere verleiht sind, können wir genau so Handeln wie auch sonst.

Gewinn

Wir erhalten 50% des Zinssatzes welche die Leerverkäufer an IB bezahlen müssen – fürs Nichtstun.

0.44 Promille ist nicht der Wert nach einem gutgemeinten Negroni, sondern der Anteil des Aktienrendite-Optimierungsprogramm gemittelt über das aktuelle Jahr.

Und wie es funktioniert: Erklärung Leerverkauf/Shortselling

Monokelina geht davon aus das die Pony Express AG aufgrund der zunehmenden Popularität der Telegram Blitz AG schlechtere Zahlen melden wird. Monokelina kann nun mit verschiedenen Produkten auf den sinkenden Kurs wetten. Sie entscheidet sich für den Leerverkauf.

Dabei leiht sie sich 100 Pony Express Aktien (Kurs 100$) für einen Monat, dafür bezahlt sie 10$ an den Vermittler. Nach Ablauf der Frist muss Monokelina 100 Pony Express Aktien zurückgeben. Sobald Monokelina die Aktien bekommt, verkauft sie alle und bekommt dafür 1000$. Der Kurs bricht ein und Monokelina kauft 100 Pony Express Aktien zum Kurs von 20$ ein. Dafür bezahlt sie 200$. Jetzt gibt Monkelina die Aktien zurück.
Der realisierte Gewinn berechnet sich wie folgt:

-10$ Aktienleihgebühr
+1000$ Verkauf
-200$ Kauf
+790$ Total (Gewinn)

Monokelina hat also mit ihrem Leerverkauf einen Gewinn realisiert.

Dagegen hat Monokelina das Risiko akzeptiert bei steigenden Kursen die Aktien zu einem höheren Preis einkaufen zu müssen. Daher wird hier oft von einem (theoretisch) unbegrenztem Verlustrisiko für Monokelina gesprochen.

Stell dir vor, Monokel auf in deinem Feed!

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